烟霞洞位于牟平昆嵛山的西北边，是一处自然形成的洞穴。洞口朝南，上方刻有“烟霞”二字。洞室呈椭圆形，高3米，长7米，洞壁上刻有“烟霞洞”三字。在金元年间，王重阳在烟霞洞中讲道，七位弟子在此修炼，创建了全真道。原洞内有“七真人石像”，但在“文革”中被砸毁。改革开放后，随着昆嵛山旅游区的开发，“烟霞洞”恢复了原貌。“烟霞洞”以其独特的风景而闻名于世。洞周围幽深的壑谷，松柏掩映，石径回绕。在阴霾的天气中，山头的云海如浪，洞周围笼罩着烟雾，时不时闪现霞光，五彩斑斓，美丽壮观。因此，“石洞烟霞”成为牟平的一大胜景。烟霞洞是全真教的祖庭，在中国历史上具有重要的地位，被视为道教宗奉的圣地。如今，金庸武侠剧《射雕英雄传》中的“全真七子”石雕像、铜碑、圣旨碑、丹井、以及“七真”墓都完好地保留在这里。