位于祁阳县境中部，距县城28公里。东与进宝塘接壤，南与八宝镇、肖家镇相接，西与大忠桥相连，西北隅与观音滩镇为邻，北临湘江与潘市镇隔江相望。镇政府驻喜善村，辖横塘、金塘、屯山、珠玉、珠陵、仁亲、铁龙、花广、小湖、杨桥、桥口、唐家、仁冲、东川、毛家、湘湖、联丰、新中、三丰、联盟、太和、铁炉、洲上里、沙子岭、廖塘、冷水铺、福田、井水、两江、联江、三江、木梓、成功、渔塘、上凉、向阳、护国、柴塘、青年、双峰、先锋、里丫塘、到福桥、朱家桥、温村、岩门口、新春、龙塘、万家、少白、坝上、三湾头、西洲、刚强、文武、竹山、石山、七星、上马、普济桥、菜园、升级、老窑、石龙、花桥、火冲、烟塘、新屋塘、湘江、喜善、赵衙里、席家亭72个村和下忠靖街、忠靖街、上忠靖街、上码头四个居委会。 镇以白水命名。境内的八角岭（旧名白水山）紫罗峡上有白泥塘，相传何仙姑（八仙之一）洗粉于此，白泥为粉，昔有诗咏其事，有“染白峰头一掬水”之句而得名白水。早在明代就设有“白水巡检司署于白水市”。解放初的1950年，白水属于祁阳第三区，辖13乡1镇。1952年建制为第四区，辖19乡1镇。1956年撤区并乡时，并为三江、朱家桥、杉木冲3个乡和白水镇。1958年人民公社化时，置白水人民公社。1961年恢复区建制，为白水区，辖杨桥、三江、木梓圩、朱家桥、杉木冲、七里坪6个公社和白水镇。1995年撤区并乡建镇，改白水区为白水镇。 全镇总面积128平方公里，耕地2734公顷，16615户，64580人。境内群山起伏，地势由西南向东北倾斜。黄花河自西向东流经境内，在三江村注入白水河，白水悠扬北流，于东川村汇入蜿蜒东去的湘江，泛楫江上，上通零陵，下达洞庭湖，这里是金洞竹木和江永木材集散中心。水运走湘江，下长江、入东海，远销各地。镇境地势低平，土地肥沃，是远近闻名的鱼米之乡，优质稻、香芋、柑桔、油茶、鲜鱼等农副产品畅销四海。S320线公路与衡枣高速公路于境内垂直立交穿行，乡村公路纵横交错，遍布全镇。地理位置优越，是祁南五镇和金洞林场通往县城的咽喉地段，是祁阳联系郴州、广东、福建的主要通道，历来商贾云集，物流丰富，市场繁荣。城镇建设日新月异，外资企业不断落户，二、三产业兴旺发达，民营企业经济如日中天。镇年生产总值8216万元，年财政收入580万元。. 2014年7月，白水镇被国家住房城乡建设部等七部委确定为全国重点镇。